汇率和报价

第2篇 – 外汇汇率和报价方法

1. 外汇的概念

我们对国内贸易有专业的了解。当你在德国,你从商店买米,你自然会以欧元支付,当然,商店也愿意接受欧元。这种贸易可以用欧元进行。国内货物贸易相对简单。

如果你想买一台美国制造的电脑,你可能已经在商店以欧元支付。然而,通过银行和金融机构的交易,最终付款将以美元而不是欧元支付。同样,当美国人想购买德国产品时,他们最终必须以欧元付款。

从这个国际贸易的例子,我们引入外汇的概念。外汇率是一国货币单位兑换另一国家货币单位的价值。比如,目前欧元的外汇汇率是:100欧元= 130美元

2. 世界货币符号

  • USD : 美金
  • HKD : 港币
  • EUR : 欧元
  • JPY : 日元
  • GBP : 英镑
  • CHF : 瑞士法郎
  • CAD : 加币
  • AUD : 澳币

3. 报价方法

目前,国内银行将根据国际金融市场定其汇率。有两种常见的方式报价汇率,直接和间接报价。

直接报价:这也称为价格报价。国内货币的汇率是由相当于一定数量的外币来显示。它通常以一个国内货币单位可兑换1个单位或100个单位的外币来衡量。国内货币越有价值,兑换外币单位所需的国内货币数量就越少,这就产生了 较低的汇率。当国内货币价值降低时,需要更大的数额来兑换外币单位,汇率变得更高。

汇率的变化与国内货币价值的变化成反比。当国内货币的价值上升时,汇率下跌; 当国内货币的价值下跌时,汇率上涨。大多数国家使用直接报价。市场上的大多数汇率,如美元/日元,美元/港元和美元/瑞郎,也使用直接报价。

间接报价:这也称为数量报价。外币汇率是由相当于一定数量的本币来显示。这通常表示为兑换1个单位或100个单位的本国货币所需的外币金额。国内货币越有价值,它可以交换的外币数量越多,汇率越低。当本国货币的价值变得更低时,它可以交换更少的外币,汇率下降。

在间接报价下,汇率的上涨和下跌与本国货币价值的变化有着直接相关。当国内货币的价值上涨时,汇率也上涨; 当国内货币的价值下跌时,汇率也下跌。

大多数的国家,如英国,澳大利亚和新西兰使用间接报价。汇率如英镑/美元和澳元/美元使用间接报价。

直接报价                间接报价
USD/JPY = 134.56/61      EUR/USD = 0.8750/55
USD/HKD = 7.7940/50    GBP/USD = 1.4143/50
USD/CHF = 1.1580/90     AUD/USD = 0.5102/09

T上述引文有两个含义:

(1) 货币A /货币B是指兑换1单位货币A所需的货币B的单位。

(2) 价值A /价值B指的是报价的买入价和卖出价。由于买入价格和卖出价格之间的差异不大,因此只显示卖出价格的最后两位数字。前面的两位数字与购买价格相同。

4. 外汇报价中“pip”的定义

根据市场惯例,汇率报价通常包括5个有效数字。从右到左,第一个数字,称为“pip”。这是汇率中最小的单位。第二个数字称为“10点”,依此类推。

例如:1 EUR = 1.1011 USD; 1 USD = JPY 120.55

如果欧元/美元从1.1010变为1.1015,那么欧元/美元上涨了5个点。
如果美元/日元从120.50变到120.00,那么美元/日元下跌了50点。